只可惜这位勇猛无双的大将，遭到李克用的另一位养子李存信的嫉妒和陷害，惨遭车裂而死。李存孝死后，李克用势力不可逆地快速衰落，在与朱温的抗争中落入下风。

公元901年，梁王朱温兵进河东，先后攻克晋州、绛州、河中，团团围住晋阳城。这是朱温的常用攻城战法，用时间换空间，在取得攻城胜利的同时，最大程度保存有生力量。

他在与凤翔节度使李茂贞争夺唐昭宗的所有权时，就是用围城战法逼迫其献上唐昭宗，主动议和。

这一次，如果不是梁军突然爆发一场大规模瘟疫，无奈退兵，李克用的结局会比李茂贞更惨。因为朱温是奔着斩草除根来的。

公元904年，朱温迫使唐昭宗迁都洛阳，改元天佑。

蜗居河东的李克用认为迁都改元非出自天子自愿，于是拒绝使用新年号，而依旧使用旧有天复年号。

公元905年前后，又有两位五代风云人物崭露头角。

这年10月，契丹人耶律阿保机率七万契丹骑兵来到云州（今山西大同）东城，与李克用会盟。两人交换战马和衣袍，结为异姓兄弟。

翌年，朱温大军攻打燕地河北沧州，燕王刘仁恭不能力敌，仓皇之下向李克用求助。

李克用与刘仁恭久有宿怨，本想置之不理。但他的儿子李存勖表现出了比其父更高超的军事和政治天赋。

他为李克用详细分析了天下大势。

朱温势力一家独大，其他割据势力中实力较强的也听命于朱温。黄河以北，朱温所忌惮的只有李克用和刘仁恭，这个时候，燕晋合盟才是对抗朱温的最优解。